石油钢管关于大冶特钢和八一钢铁的生产

　　大冶特钢(000708)
　　公司主导产品为齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金钢、高速工具钢等特殊用途的钢材。据了解，发达国家特钢平均占比在15-20%，而我国目前占比不到10%，随着我国工业化进程的深入，特钢未来成长空间远大于普钢。公司正对产品结构进行调整，目前高附加值产品占比仅有30%左右，提升空间还很大。2011 年后公司新投资锻造工程项目投产,或将进一步提升公司的毛利率水平。此外，公司利用大股东中信泰富的技术和管理平台,致力于产品结构的调整。
　　东方证券分析师杨宝峰表示，公司4.98亿元投资建设特殊钢锻造工程,达产后预计可生产高端锻材产品8万吨,这是公司近4年来首次进行的明显产能扩张,反映了公司未来高端锻件产品战略。加上前期已公告的3.65万吨锻造、辗环生产线项目,未来3年公司将进入内涵增长和外延扩张并行成长期。维持“买入”评级。
　　八一钢铁( 600581)
　　公司作为新疆唯一一家大型钢铁生产企业,目前钢铁生产规模在500万吨左右,占据当地市场70%以上的份额,是我国西北地区仅有的两个钢铁生产基地之一。新疆周边钢铁产能分布较少，区域的供不应求将形成明显的区域价格优势，受益于新疆需求增长，公司具备明显区域市场优势。据了解，2010年新疆地区新增固定资产投资约2000亿元，将新增钢材需求200万吨。新疆的城镇化率较低，资源较为丰富，当地的基建投资、以及新疆境内石油、煤炭、天然气大量开采和“西气东输二线”建设等给公司带来持续的需求增长。
　　招商证券表示，随着公司120万吨新棒线的达产达效，建筑用钢占比再度提高，综合毛利率提升可期;作为新疆地区钢铁龙头，将尽享西部大开发带来的收益，调高2010年每股收益预测为0.75元，2011年为0.91元,重申“强烈推荐-B”的投资评级.